Rendiconto Finanziario

(k€)Esercizio 2013      Esercizio 2012 (***)
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali  96.770 179.628
Utile ante imposte e oneri finanziari netti del periodo 85.869 100.043
Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni, al netto delle rivalutazioni 225.753 225.357
Rettifiche di valore e (plusvalenze)/minusvalenze su realizzo di attività finanziarie 2.399 2.206
(Plusvalenze) / minusvalenze da realizzo di immobilizzazioni (2.346) (3.293)
Altre poste non monetarie 406 470
Variazione del capitale di esercizio (*) (79.512) 8.989
Variazione netta delle attività e passività non correnti non finanziarie (8.403) (26.324)
Flusso monetario da attività operativa 224.166 307.449
Imposte pagate (33.925) (34.848)
Interessi netti pagati (42.096) (41.951)
Flusso monetario netto da attività operativa 148.145 230.650
Investimenti in immobili, impianti e macchinari e in attività immateriali (187.365) (254.538)
Prezzo di realizzo delle immobilizzazioni cedute 2.504 3.736
Acquisto di partecipazioni consolidate  (16.160) (576)
Incasso di dividendi da attività operative oggetto di scissione 220.000 70.000
Cessione Ramo US Retail   74.121 -
Variazione netta delle attività finanziarie non correnti 184 (160)
Flusso monetario da attività di investimento 93.284 (181.539)
Emissione di obbligazioni "Private Placement" 251.953 -
Rimborsi di obbligazioni "Private Placement" (192.879) -
Accensione di nuovi finanziamenti a medio-lungo termine 24.677 6.574
Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine  (402.236)  -
Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine da attività operative oggetto di scissione 70.000 116.553
Rimborsi di finanziamenti a breve termine al netto delle accensioni 63.513 (148.010)
Pagamento di dividendi - (70.951)
Altri movimenti (**) (6.209) (5.808)
Flusso monetario da attività di finanziamento  (191.181) (101.642)
Flusso monetario dell'esercizio delle attività operative continuative 50.248 (52.532)
Flusso monetario netto da attività operativa delle attività operative oggetto di scissione (116.584) 188.623
Flusso monetario da attività di investimento delle attività operative operative  oggetto di scissione (119.397) (29.879)
Flusso monetario da attività di finanziamento delle attività operative operative oggetto di scissione 232.299 (187.695)
Flusso monetario dell'esercizio delle attività operative oggetto di scissione (3.683) (28.951)
Effetti della scissione  (11.683) -
Differenze cambio su disponibilita liquide nette (2.073) (1.374)
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali  129.579 96.770
Riconciliazione cassa e altre disponibilità liquide nette    

* Include anche la differenza di conversione delle componenti reddituali

** Include anche la distribuzione di dividendi ai soci di minoranza delle società consolidate

*** I dati differiscono da quanto originariamente pubblicato per effetto dell’applicazione del principio contabile IFRS 5

Riconciliazione cassa e altre disponibilità liquide nette

(m€)Esercizio 2013Esercizio 2012 ***
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali al 31 dicembre 2012 e al 31 dicembre 2011 96.770 179.628
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 154.562 212.381
Scoperti di conto corrente (57.792) (32.753)
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre 2012 129.579 96.770
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 171.516 154.562
Scoperti di conto corrente (41.937) (57.792)

*** I dati differiscono da quanto originariamente pubblicato per effetto dell’applicazione del principio contabile IFRS 5